Què passa amb la Junta d'Estabilitat Financera? Avaluació de la Junta d'Estabilitat Financera i informació del lloc web

En el sistema econòmic globalitzat modern, l'estabilitat financera és un tema vital. Per tal de garantir el bon funcionament del sistema financer global, la comunitat internacional ha establert nombroses organitzacions i institucions, una de les més importants és el Financial Stability Board (FSB). L'FSB es va establir el 2009 i té la seu a Basilea, Suïssa. És una organització internacional del Grup dels Vint (G20). Les seves principals responsabilitats són supervisar el sistema financer mundial i fer recomanacions polítiques pertinents, i es compromet a mantenir l'estabilitat financera mundial.

Antecedents i constitució de la Junta d'Estabilitat Financera

L'establiment de la Junta d'Estabilitat Financera es remunta a la crisi financera mundial de 2008. La crisi va exposar moltes vulnerabilitats del sistema financer mundial, especialment les mancances en la regulació i la gestió del risc. Per abordar aquests reptes, la comunitat internacional reconeix la necessitat d'un marc regulador financer internacional més coordinat i eficaç. En aquest context, el Grup dels 20 (G20) va decidir a la seva Cimera de Londres el 2009 establir el Consell d'Estabilitat Financera per substituir l'anterior Fòrum d'Estabilitat Financera (FSF).

El Fòrum d'Estabilitat Financera es va crear l'any 1999 amb la tasca principal d'avaluar l'estabilitat del sistema financer mundial i fer recomanacions polítiques. Tanmateix, la crisi financera del 2008 va demostrar que el mandat i la influència del Fòrum eren insuficients per fer front a la complexitat i la interconnexió dels mercats financers mundials. Per tant, el G20 va decidir actualitzar-lo a la Junta d'Estabilitat Financera, atorgant-li responsabilitats més àmplies i un poder d'execució més fort.

Composició i estructura de la Junta d'Estabilitat Financera

Els membres del Consell d'Estabilitat Financera inclouen representants dels ministeris de finances, bancs centrals, reguladors i institucions financeres internacionals de les principals economies del món. Concretament, els membres de l'FSB inclouen:

• Ministeris de finances, bancs centrals i reguladors financers dels països membres del G20;
• Fons Monetari Internacional (FMI);
• Banc Mundial;
• Banc de Pagaments Internacionals (BRI);
• Organització per a la Cooperació i el Desenvolupament Econòmic (OCDE);
• Comitè de Supervisió Bancària de Basilea (BCBS);
• Organització Internacional de Comissions de Valors (IOSCO);
• Associació Internacional de Supervisors d'Assegurances (IAIS), etc.

L'estructura organitzativa de l'FSB inclou una sessió plenària, un comitè de direcció, una secretaria i diversos comitès permanents i grups de treball. El Ple és el màxim òrgan de decisió de l'FSB, format per representants de tots els membres, i s'encarrega de formular i aprovar les polítiques i els plans d'acció de l'FSB. El Comitè de Direcció s'encarrega de supervisar el treball diari de l'FSB entre les sessions plenàries i de coordinar el treball de les comissions permanents i dels grups de treball. La Secretaria és responsable dels assumptes administratius del dia a dia de l'FSB.

El paper i la missió de la Junta d'Estabilitat Financera

Les principals responsabilitats del Consell d'Estabilitat Financera són avaluar l'estabilitat del sistema financer global, identificar els possibles riscos financers i fer les recomanacions polítiques corresponents. La missió de l'FSB és promoure l'estabilitat i el desenvolupament sostenible del sistema financer mundial mitjançant l'enfortiment de la supervisió i la cooperació financera internacional. Concretament, les responsabilitats de l'FSB inclouen:

• Supervisió dels riscos i vulnerabilitats del sistema financer global;
• Desenvolupar i implementar normes internacionals de regulació financera;
• Promoure la cooperació i l'intercanvi d'informació entre els reguladors financers de diversos països;
• Coordinar les polítiques i accions de les institucions financeres internacionals;
• Avaluar i promoure la implementació de reformes regulatòries financeres.

Una funció important de l'FSB és desenvolupar i implementar normes de regulació financera internacional. Aquests estàndards cobreixen múltiples camps financers, com ara banca, valors i assegurances, i tenen com a objectiu millorar les capacitats de gestió del risc de les institucions financeres i millorar la resistència al risc del sistema financer. Per exemple, l'FSB va treballar amb el Comitè de Supervisió Bancaria de Basilea per desenvolupar Basilea III, un conjunt d'estàndards reguladors de liquiditat i capital bancari global dissenyats per millorar la suficiència del capital i la gestió de la liquiditat dels bancs i reduir els riscos en el sistema bancari.

Les principals àrees de treball de la Junta d'Estabilitat Financera

El treball del Consell d'Estabilitat Financera cobreix diverses àrees, entre les quals destaquen les següents:

1. Seguiment i avaluació del sistema financer mundial

L'FSB supervisa i avalua regularment el sistema financer global per identificar els possibles riscos i vulnerabilitats financers. L'Informe d'estabilitat financera global publicat per l'FSB és una de les seves principals eines de seguiment i avaluació. L'informe analitza la dinàmica i les tendències dels mercats financers globals, avalua l'estabilitat i els riscos del sistema financer i presenta les recomanacions polítiques corresponents.

2. Formulació i implementació de normes internacionals de regulació financera

L'FSB és responsable de desenvolupar i implementar normes de regulació financera internacional per millorar l'estabilitat i la resistència al risc del sistema financer global. Aquests estàndards cobreixen diversos camps financers, com ara banca, valors i assegurances, i inclouen requisits en termes d'adequació de capital, gestió de liquiditat, gestió de riscos i divulgació d'informació. L'FSB treballa amb els reguladors financers internacionals, inclòs el Comitè de Supervisió Bancària de Basilea, l'Organització Internacional de Comissions de Valors i l'Associació Internacional de Supervisors d'Assegurances, per desenvolupar i implementar aquestes normes.

3. Coordinació i impuls de la reforma normativa financera

L'FSB ha jugat un paper important en la promoció de la reforma reguladora financera global. Després de la crisi financera de 2008, l'FSB va treballar amb el G20 per promoure una sèrie de mesures de reforma de la regulació financera, com ara l'enfortiment del capital bancari i la gestió de la liquiditat, la reforma del mercat de derivats sense borsa i la millora dels requisits de transparència i divulgació d'informació de les institucions financeres. L'FSB també és responsable de supervisar i avaluar la implementació d'aquestes reformes i informar al G20.

4. Cooperació transfronterera en matèria de regulació financera i intercanvi d'informació

L'FSB promou la cooperació i l'intercanvi d'informació entre els reguladors financers de tot el món. La globalització i la interconnexió dels mercats financers han fet més complexa la gestió dels riscos financers transfronterers. L'FSB promou l'intercanvi d'informació i accions coordinades entre els reguladors de diversos països mitjançant l'establiment d'un mecanisme de cooperació reguladora financera transfronterera per abordar millor els riscos financers transfronterers.

5. Regulació de Fintech i Innovació

Amb el ràpid desenvolupament de FinTech, l'FSB també ha començat a prestar atenció a l'impacte de FinTech en l'estabilitat financera. L'FSB ha publicat una sèrie d'informes d'investigació sobre FinTech, analitzant les tendències de desenvolupament, els riscos potencials i els reptes reguladors de FinTech, i presentant les recomanacions polítiques corresponents. L'FSB també treballa amb els reguladors financers internacionals per promoure la coordinació i la cooperació internacionals en la regulació de les tecnologies de finançament.

Resultats i impacte de la Junta d'Estabilitat Financera

Des de la seva creació, la Junta d'Estabilitat Financera ha aconseguit resultats notables en l'estabilitat i la regulació financera global. Aquests són alguns dels assoliments i impactes clau de l'FSB:

1. Promoure la implementació de Basilea III

L'FSB va treballar amb el Comitè de Supervisió Bancària de Basilea per promoure el desenvolupament i la implementació de Basilea III. L'acord augmenta els requisits de capital i liquiditat dels bancs globals, millorant la capacitat del sistema bancari de resistir els riscos. La implementació de Basilea III es considera una de les reformes regulatòries financeres més importants després de la crisi financera de 2008.

2. Reforma del mercat de derivats OTC

L'FSB ha impulsat reformes en el mercat de derivats fora de borsa, inclosa una major transparència i requisits de compensació centralitzada per a la negociació de derivats. Aquestes mesures de reforma ajudaran a reduir els riscos sistèmics en el mercat de derivats OTC i milloraran l'estabilitat i l'eficiència del mercat.

3. Reforçar la supervisió de les institucions financeres d'importància sistèmica

L'FSB ha desenvolupat un marc de supervisió per a les institucions financeres d'importància sistèmica (SIFI), que exigeix ​​que aquestes institucions tinguin coixins de capital més alts i estiguin subjectes a una supervisió més estricta. Aquestes mesures ajudaran a reduir els riscos sistèmics que representen les institucions financeres d'importància sistèmica al sistema financer.

4. Millorar la transparència i la divulgació d'informació de les entitats financeres

L'FSB ha promogut una sèrie de mesures per millorar els requisits de transparència i divulgació de les institucions financeres, inclòs l'enfortiment de la informació financera i la divulgació de la gestió del risc per part de les institucions financeres. Aquestes mesures ajudaran a millorar la transparència del mercat i la confiança dels inversors.

5. Promoure la cooperació en matèria de regulació financera transfronterera

En establir un mecanisme de cooperació reguladora financera transfronterera, l'FSB ha promogut la cooperació i l'intercanvi d'informació entre les agències reguladores financeres de diversos països. Aquests mecanismes ajudaran a abordar millor els riscos financers transfronterers i milloraran l'estabilitat del sistema financer mundial.

Reptes de futur per al Consell d'Estabilitat Financera

Tot i que la Junta d'Estabilitat Financera ha aconseguit resultats notables en l'estabilitat i la regulació financera global, encara s'enfronta a molts reptes en el futur. Aquests són alguns dels principals reptes que probablement s'enfrontarà l'FSB en el futur:

1. Desenvolupament ràpid de la tecnologia financera

El ràpid desenvolupament de la tecnologia financera ha suposat nous reptes per a l'estabilitat financera i la regulació. L'aplicació de FinTech no només canvia la manera com es proporcionen els serveis financers, sinó que també pot comportar nous riscos i reptes reguladors. L'FSB ha de continuar prestant atenció a les tendències de desenvolupament de FinTech i formular les polítiques i mesures reguladores corresponents.

2. Complexitat dels riscos financers transfronterers

La globalització i la interconnexió dels mercats financers han fet més complexa la gestió dels riscos financers transfronterers. L'FSB ha de reforçar encara més la cooperació i l'intercanvi d'informació entre els reguladors financers de diversos països per afrontar millor els riscos financers transfronterers.

3. Implementació de reformes regulatòries financeres

Tot i que l'FSB ha promogut una sèrie de mesures de reforma de la regulació financera, la seva implementació encara té molts reptes. Els països poden trobar dificultats en la coordinació de polítiques, la capacitat tècnica i els recursos a l'hora d'implementar aquestes mesures de reforma. L'FSB ha de continuar supervisant i avaluant l'aplicació d'aquestes mesures de reforma i proporcionar el suport i l'orientació necessaris.

4. Incertesa econòmica global

Les incerteses econòmiques mundials, incloses les friccions comercials, els riscos geopolítics, la pandèmia de la COVID-19 i altres factors, poden tenir un impacte en l'estabilitat del sistema financer mundial. L'FSB ha de controlar de prop els canvis en l'economia global i avaluar el seu impacte potencial en l'estabilitat financera.

en conclusió

Com a institució central de la supervisió financera mundial, la Junta d'Estabilitat Financera ha jugat un paper important en el manteniment de l'estabilitat financera mundial. Des de la seva creació, l'FSB ha aconseguit resultats notables formulant i implementant normes de regulació financera internacional, promovent la reforma de la regulació financera i facilitant la cooperació reguladora financera transfronterera. Tanmateix, l'FSB encara s'enfronta a molts reptes en el futur, com ara el ràpid desenvolupament de la tecnologia financera, la complexitat dels riscos financers transfronterers, la implementació de reformes regulatòries financeres i la incertesa econòmica global. L'FSB ha de continuar reforçant la cooperació internacional i formulant i implementant polítiques i mesures reguladores efectives per abordar aquests reptes i promoure l'estabilitat i el desenvolupament sostenible del sistema financer mundial.

El lloc web oficial de la Junta d'Estabilitat Financera és www.fsb.org , on el públic pot obtenir més informació sobre l'FSB i el seu treball sobre l'estabilitat financera global.