Què passa amb el Reserve Bank of India? Ressenyes del Reserve Bank of India i informació del lloc web

El Reserve Bank of India (RBI) és el banc central de l'Índia i es va establir l'1 d'abril de 1935. Com a institució central del sistema financer de l'Índia, RBI té un paper vital en la gestió econòmica de l'Índia. Aquest article aprofundirà en les funcions del Reserve Bank of India, els seus antecedents històrics, estructura organitzativa, política monetària, regulació financera, gestió de divises i el seu lloc en l'economia global.

I. Antecedents històrics del Reserve Bank of India

La història del Reserve Bank of India es remunta a principis del segle XX. Abans de la independència de l'Índia, els sistemes monetaris i financers de l'Índia estaven controlats pel govern colonial britànic. A mesura que l'economia de l'Índia va continuar desenvolupant-se, es va fer necessari establir un banc central independent. El 1934, l'Índia va aprovar la Llei del Reserve Bank of India de 1934, que va establir les bases legals per a l'establiment de l'RBI. RBI es va establir oficialment l'1 d'abril de 1935. Originalment era una institució privada. El 1949, el govern indi el va nacionalitzar i es va convertir en un banc central de propietat governamental.

Des dels seus inicis, RBI ha jugat un paper important en l'economia índia, especialment en el desenvolupament econòmic i l'estabilitat financera de l'Índia després de la independència. RBI garanteix l'estabilitat i el desenvolupament saludable del sistema financer de l'Índia mitjançant la formulació i la implementació de la política monetària, la supervisió de les institucions financeres i la gestió de les reserves de divises.

II. Funcions del Reserve Bank of India

Com a banc central de l'Índia, les principals funcions de RBI inclouen els aspectes següents:

• Formulació i implementació de la política monetària : RBI és responsable de formular i implementar la política monetària a l'Índia per mantenir l'estabilitat de preus i promoure el creixement econòmic. Mitjançant l'ajust del tipus d'interès de referència i la realització d'operacions de mercat obert, RBI regula l'oferta monetària i afecta els tipus d'interès del mercat, aconseguint així una regulació econòmica.
• Regulació financera : RBI és responsable de regular els bancs i altres institucions financeres de l'Índia per garantir les seves operacions de compliment i prevenir riscos financers. RBI manté l'estabilitat del sistema financer mitjançant la formulació de polítiques reguladores, la realització d'inspeccions in situ i l'emissió de directrius.
• Gestió de divises : RBI és responsable de gestionar les reserves de divises de l'Índia, formular i implementar polítiques de canvi i mantenir l'estabilitat del tipus de canvi de la rupia. RBI assegura el bon funcionament del mercat de divises intervenint en el mercat de divises i gestionant els fluxos de capital.
• Emissió de divises : RBI és l'única agència emissora de divises a l'Índia i és responsable de l'emissió i circulació de rupies. RBI assegura que hi ha prou oferta monetaria al mercat per satisfer les necessitats de les activitats econòmiques mitjançant l'emissió de divises.
• Sistemes de pagament i compensació : RBI és responsable de regular i supervisar els sistemes de pagament i compensació a l'Índia per garantir transaccions financeres fluides. RBI promou el desenvolupament de sistemes de pagament moderns per millorar l'eficiència i la seguretat de les transaccions financeres.

III. Estructura organitzativa del Reserve Bank of India

L'estructura organitzativa de RBI consta de les parts principals següents:

• Governador : el governador és el màxim líder de RBI i és responsable de les operacions i la gestió generals de RBI. El governador és nomenat pel govern de l'Índia i normalment exerceix un mandat de tres anys.
• Vicegovernadors : RBI té quatre governadors adjunts que són responsables de diferents àrees com ara la política monetària, la supervisió bancària, la gestió de divises, els sistemes de pagament i compensació.
• Junta Directiva Central : La Junta Directiva Central de RBI està formada pel governador, els sotsgovernadors, representants del govern i directors independents i és responsable de formular la direcció estratègica i les polítiques de RBI.
• Oficines regionals : RBI té diverses oficines regionals a l'Índia, que són responsables d'implementar les polítiques i directives de RBI i de supervisar les institucions financeres locals.

IV. Política monetària del Reserve Bank of India

La política monetària de l'RBI és una de les seves funcions més importants. RBI regula l'economia ajustant el tipus d'interès de referència, les operacions de mercat obert i la ràtio d'obligació de reserves per controlar l'oferta monetària i influir en els tipus d'interès del mercat. Els objectius de la política monetària de RBI inclouen principalment mantenir l'estabilitat de preus, promoure el creixement econòmic i mantenir l'estabilitat financera.

El Comitè de Política Monetària (MPC) de l'RBI és l'encarregat de formular la política monetària. El MPC està format per sis membres, entre ells el governador, tres sotsgovernadors, un representant del govern i un expert independent. El MPC es reuneix cada dos mesos per discutir la situació econòmica i decidir la direcció de la política monetària.

En els darrers anys, l'RBI ha pres una sèrie de mesures en política monetària per fer front als reptes econòmics. Per exemple, durant el brot de COVID-19, RBI va reduir significativament el tipus d'interès de referència i va augmentar el suport de liquiditat per esmorteir l'impacte de l'epidèmia en l'economia. A més, RBI també ofereix suport de crèdit a indústries específiques mitjançant operacions de refinançament a llarg termini (TLTRO) i altres mitjans.

V. Supervisió financera per part del Reserve Bank of India

L'RBI té un paper important en la regulació financera. RBI és responsable de regular els bancs, les institucions financeres no bancàries (NBFC), els sistemes de pagament, etc. a l'Índia. RBI garanteix les operacions de compliment de les institucions financeres i prevé els riscos financers mitjançant la formulació de polítiques reguladores, la realització d'inspeccions in situ i l'emissió de directrius.

El marc normatiu de RBI inclou els aspectes següents:

• Ratio d'adequació de capital : RBI requereix que els bancs mantinguin una ràtio d'adequació de capital adequada per fer front als possibles riscos financers. RBI ha formulat estàndards de suficiència de capital per a l'Índia d'acord amb els requisits de l'Acord de Basilea.
• Qualitat dels actius : RBI requereix que els bancs avaluïn periòdicament la qualitat dels seus actius i identifiquin i tractin els actius no rendibles de manera oportuna. RBI garanteix la seguretat de la qualitat dels actius bancaris mitjançant la formulació d'estàndards per a la classificació dels actius dubts i la implementació de proves d'estrès.
• Gestió de liquiditat : RBI requereix que els bancs mantinguin una liquiditat adequada per satisfer els requisits de finançament inesperats. RBI garanteix la seguretat de la liquiditat dels bancs mitjançant l'establiment d'indicadors com la ràtio de cobertura de liquiditat (LCR) i la ràtio de finançament estable net (NSFR).
• Govern corporatiu : RBI requereix que els bancs tinguin una estructura de govern corporatiu sòlida per garantir la transparència i el compliment de les seves operacions. RBI millora el govern corporatiu dels bancs mitjançant la formulació de l'estructura del consell, els requisits dels consellers independents, etc.

VI. Gestió de divises del Reserve Bank of India

RBI té un paper clau en la gestió de divises a l'Índia. RBI és responsable de gestionar les reserves de divises de l'Índia, formular i implementar polítiques de canvi i mantenir l'estabilitat del tipus de canvi de la rupia. RBI assegura el bon funcionament del mercat de divises intervenint en el mercat de divises i gestionant els fluxos de capital.

El marc de gestió de divises de RBI inclou els aspectes següents:

• Gestió de reserves de divises : RBI és responsable de gestionar les reserves de divises de l'Índia, garantint-ne la seguretat i la liquiditat. RBI millora el rendiment i la seguretat de les reserves de divises mitjançant la inversió diversificada i el control del risc.
• Gestió del tipus de canvi : RBI manté l'estabilitat del tipus de canvi de la rupia intervenint en el mercat de divises. RBI realitza operacions de compra i venda al mercat de divises, afectant l'oferta i la demanda de rupies, estabilitzant així el tipus de canvi.
• Gestió del flux de capital : RBI gestiona l'entrada i sortida de capital estranger mitjançant la formulació de polítiques de flux de capital. L'RBI evita que els fluxos de capital tinguin un impacte advers en els tipus de canvi i l'estabilitat financera ajustant els límits d'inversió estrangera i implementant controls de capital.

VII. Emissió de divises pel Reserve Bank of India

RBI és l'única agència emissora de divises a l'Índia i és responsable de l'emissió i circulació de rupies. RBI assegura que hi ha prou oferta monetaria al mercat per satisfer les necessitats de les activitats econòmiques mitjançant l'emissió de divises. La política d'emissió de divises de RBI inclou els aspectes següents:

• Disseny de moneda : RBI s'encarrega de dissenyar i imprimir bitllets de rupia, garantint la seva seguretat i durabilitat. RBI està millorant la seguretat de la moneda introduint una tecnologia avançada contra la falsificació.
• Circulació de diners : RBI allibera diners al mercat a través del sistema bancari. RBI ajusta l'oferta monetària en funció de la demanda del mercat per garantir una oferta monetaria equilibrada.
• Recuperació de divises : RBI s'encarrega de recuperar i destruir els bitllets de moneda antics per garantir la neteja i la circulació eficient de la moneda. RBI redueix la quantitat de moneda danyada al mercat reciclant regularment bitllets antics.

8. Sistemes de pagament i compensació del Reserve Bank of India

RBI és responsable de regular i supervisar els sistemes de pagament i compensació de l'Índia, garantint transaccions financeres fluides. RBI promou el desenvolupament de sistemes de pagament moderns per millorar l'eficiència i la seguretat de les transaccions financeres. Els sistemes de pagament i liquidació de RBI inclouen els aspectes següents:

• Sistema de liquidació bruta en temps real (RTGS) : RTGS és el sistema de pagament de gran valor de l'Índia que processa transaccions d'alt valor en temps real. RTGS garanteix que les transaccions es liquidin íntegrament i en temps real, millorant la seguretat i l'eficiència dels pagaments.
• Transferència electrònica nacional de fons (NEFT) : NEFT és el sistema de pagament electrònic de l'Índia que s'utilitza per processar transferències electròniques petites i massives. NEFT millora l'eficiència dels pagaments i redueix els costos de transacció mitjançant el processament per lots.
• Interfície de pagaments unificada (UPI) : UPI és el sistema de pagaments mòbils de l'Índia per processar pagaments instantanis i transferències de diners. UPI simplifica el procés de pagament i millora la comoditat de pagament mitjançant una interfície de pagament unificada.
• Sistema de compensació de xecs : RBI és responsable de regular i supervisar el sistema de compensació de xecs a l'Índia i garantir una bona realització de les transaccions de xecs. RBI ha introduït un sistema electrònic de compensació de xecs per millorar l'eficiència i la seguretat de la compensació de xecs.

IX. El paper del Reserve Bank of India en l'economia global

Amb el ràpid desenvolupament de l'economia de l'Índia, la posició de RBI en l'economia global és cada cop més important. RBI ha millorat la influència de l'Índia en el sistema financer mundial participant activament en organitzacions financeres internacionals i reforçant la cooperació amb altres bancs centrals.

RBI és membre d'organitzacions financeres internacionals com el Banc de Pagaments Internacionals (BRI), el Fons Monetari Internacional (FMI) i el Banc Mundial. A través d'aquestes organitzacions, RBI participa en la formulació i coordinació de polítiques financeres globals i promou l'estabilitat financera global.

A més, RBI ha establert associacions àmplies amb altres bancs centrals. RBI ha signat acords d'intercanvi de divises amb bancs centrals com el Sistema de la Reserva Federal dels EUA (Fed), el Banc Central Europeu (BCE) i el Banc Popular de la Xina (PBC), reforçant la cooperació financera internacional.

10. Perspectives de futur del Reserve Bank of India

De cara al futur, RBI s'enfronta a molts reptes i oportunitats. A mesura que l'economia de l'Índia continua creixent, RBI ha de promoure un desenvolupament econòmic d'alta qualitat mantenint l'estabilitat financera. RBI continuarà reforçant el seu treball en política monetària, supervisió financera, gestió de divises, etc. per garantir l'estabilitat i el desenvolupament saludable del sistema financer de l'Índia.

A més, RBI promourà activament la innovació en tecnologia financera per millorar l'eficiència i la comoditat dels serveis financers. RBI està modernitzant el sistema financer promovent l'aplicació de tecnologies emergents com els pagaments digitals, la tecnologia blockchain i la intel·ligència artificial.

Enmig de l'augment de la incertesa econòmica mundial, RBI continuarà reforçant la seva col·laboració amb altres bancs centrals per promoure l'estabilitat financera mundial. RBI millora la posició de l'Índia al sistema financer mundial participant activament en organitzacions financeres internacionals i reforçant la cooperació financera internacional.

En conclusió, el Reserve Bank of India, com a banc central de l'Índia, té un paper vital en la gestió econòmica de l'Índia. RBI garanteix l'estabilitat i el desenvolupament saludable del sistema financer de l'Índia mitjançant la formulació i la implementació de la política monetària, la supervisió de les institucions financeres i la gestió de les reserves de divises. A mesura que l'economia de l'Índia segueix creixent, RBI continuarà jugant un paper important en la promoció del desenvolupament econòmic d'alta qualitat, el manteniment de l'estabilitat financera i la promoció de la cooperació financera internacional.